USD CASH PARKING

美元閒錢停泊指南

手上有一筆暫時不動的美元，放哪裡最划算？這一頁整理三種常見停泊工具的差異、稅務眉角，以及「12 筆定存階梯」的完整試算，幫你決定怎麼配。

美元定存（階梯法） 美元貨幣市場基金 短期美債／美債 ETF
01 · 認識工具

三種工具，各管一件事

它們都算「低風險的美元計息工具」，但鎖定期、利率型態、課稅方式完全不同——這三個差異就是配置的關鍵。

美元定存

鎖住確定的利率

跟銀行約定天期（1／3／6／9／12 個月），期間利率固定。利息＝本金 × 年利率 × 月數 ÷ 12。

  • 強項：降息時已鎖住的利率不變
  • 弱點：提前解約利息打折，資金被綁住
  • 陷阱：「年利率 10%、限存 1 個月」的優惠實拿很少，優先挑 6 個月以上、無金額上限的方案
  • 門檻：各銀行 100～30,000 美元不等
美元貨幣市場基金

不綁時間的類定存

投資一年內到期的政府短債與票券，報酬貼著市場短期利率走，天天計息。

  • 強項：隨時可贖回、不因提前領出被打折；金額大小利率相同
  • 強項：獲利算「海外所得」，稅務空間大（見下方）
  • 弱點：利率是浮動的——降息時報酬跟著往下掉
  • 成本：基金平台申購多半免手續費，但有內含經理費
短期美債／美債 ETF

直接跟美國政府收利息

買短天期美國公債（T-Bill）或短債 ETF，信用風險等同美國政府。

  • 強項：公債利息屬海外所得，也免二代健保補充保費
  • 強項：可鎖住到期殖利率（持有到期的話）
  • 弱點：要開複委託或海外券商，多一層工具成本與匯款費
  • 注意：短債 ETF 價格會小幅波動；配息預扣稅處理各券商不同
02 · 對照表

一張表看懂差異

利率數字會隨市場變動，表中描述的是「結構性差異」——這些不會變。

項目 美元定存 貨幣市場基金 短期美債
利率型態 固定，存入當下鎖定 浮動，貼著短期市場利率 持有到期＝鎖定殖利率
資金綁定 綁天期，提前解約利息打折 不綁，隨時贖回（約 T+2～4 到帳） 可中途賣出，但價格有小波動
利率反應速度 慢——升息時銀行牌告調得晚 快——升息很快反映到報酬 中——買新券即反映
降息環境 已鎖利率不受影響 報酬直接往下掉 已買券殖利率鎖定，價格還可能上漲
課稅類別 利息所得，併入綜所稅吃 27 萬儲蓄扣除額；達門檻另有 2.11% 二代健保 海外所得走最低稅負制，多數人實質免稅 海外所得，且免二代健保補充保費
操作門檻 銀行外幣帳戶即可 基金平台或銀行，多免申購手續費 需複委託或海外券商
主要風險 綁定期間的機會成本、匯率 降息使報酬下滑、匯率 中途賣出的價格波動、匯率
03 · 情境對號入座

什麼情況用哪個？

這筆錢一年內隨時可能要用
選 貨幣市場基金——不綁時間、提領不打折。例如賣房後暫放一兩個月的大額資金。
確定 6～12 個月不會動，想要確定報酬
選 定存——用下面的階梯法拆單，兼顧鎖利與每月都有錢到期的彈性。
市場在降息循環
選 定存 或 短期美債——先把利率鎖住；基金報酬會跟著降息一路往下。
市場在升息循環
選 貨幣市場基金——報酬跟著升息走，銀行定存牌告永遠慢半拍。
本金大到利息會超過 27 萬扣除額
把計息主力移到 基金 或 美債——獲利改列海外所得，避開綜所稅最高 40% 的級距。
想要「政府擔保」等級的安全感
選 短期美債——信用等級是美國政府；定存則有銀行存保（外幣存款受中央存保保障，上限計入 300 萬台幣額度）。
04 · 定存階梯試算

12 筆定存階梯：每月都有錢解凍

把一整筆錢拆成 12 份，每個月存一筆 6 個月期定存。半年後開始，每個月都有一筆到期——要用錢就領走，不用就原本帶利滾入續存。既拿到定存利率，又不會整筆被綁死。以下數字可以自己改：

第一輪（存入 → 到期） 續存第二輪（本利滾入）
批次 存入月 本金 到期月 第一輪利息 續存本金 第二輪利息 兩輪後本利和

計息公式：利息＝本金 × 年利率 × 天數 ÷ 年計息天數。續存時假設利率不變；實際續存會用當時的牌告利率。

05 · 稅務差異

同樣的利息，課稅方式差很多

小額資金三種工具稅負都趨近零，差異在資金變大之後才浮現。

定存利息 → 國內利息所得
  • 全年利息（台幣＋外幣合計）享 27 萬元 儲蓄投資特別扣除額
  • 超過部分併入綜合所得稅，稅率 5%～40%
  • 單筆給付利息達 2 萬台幣，另扣 2.11% 二代健保補充保費
基金／美債獲利 → 海外所得
  • 走「最低稅負制」：全年海外所得未達 100 萬台幣 完全不用申報計入
  • 就算超過，基本所得額還有 750 萬 免稅額度，超過部分才課 20%
  • 換算下來：絕大多數人的美元基金與美債獲利實質免稅
06 · 怎麼配

用「多久會用到」決定比例

配置不是先選工具，而是先把錢按時間分層：隨時要用的放基金、半年到一年半的放定存階梯、更久且想鎖利的放短期美債。以下是三種常見情況的參考起點——比例請依自己的現金流調整。

流動優先：一年內有大額支出計畫（買房、繳學費）
主力放基金保持隨時可動用；少量放短天期定存賺確定利率。
平衡型：半年內用不到，但想保留彈性（柯納豆現在的情況）
定存用上面的階梯法拆 12 筆，半年後每月都有解凍點；基金當隨取隨用的水位；有複委託再加一點美債鎖利。
鎖利型：預期降息、資金一年以上不動、金額大
降息前優先鎖利率：美債與定存為主；基金只留生活水位。金額大時美債與基金的海外所得優勢也最明顯。
07 · 延伸閱讀

資料來源

本頁重點整理自市場先生（rich01.com）三篇文章，想看完整細節可以回去讀原文：
1. 美金定存完整教學：利率計算、優惠利率陷阱、各銀行門檻
2. 美元貨幣市場基金：賺美元高利又省稅：收益來源與稅務優勢
3. 美元貨幣市場基金 vs 美元定存：兩者差異比較與適用情境

本頁為個人整理的資訊分享，不構成投資建議。頁面中的利率（如 3.55%）為試算示意，實際利率請以銀行與基金公司當下報價為準；持有美元資產另有台幣兌美元的匯率風險。稅制以中華民國現行規定為準，個人情況請洽專業人士。